Một thước đo lạm phát quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy sự suy yếu nhẹ vào tháng 6. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0,1% trong tháng và 2,5% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với ước tính của Dow Jones. Lạm phát cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 0,2% hàng tháng và 2,6% hàng năm. Những con số này phù hợp với kỳ vọng và duy trì lạm phát trên mục tiêu 2%. Fed khó có thể thay đổi lãi suất tại cuộc họp tiếp theo nhưng dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, lần cắt giảm đầu tiên sau đại dịch Covid. Trong khi các quan chức Fed tỏ ra thận trọng, thì việc lạm phát dần hạ nhiệt hỗ trợ khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay.
BẢNG ANH
Lạm phát của Anh vẫn ở mức mục tiêu 2% của Ngân hàng Anh vào tháng 6, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,9%. Lạm phát dịch vụ giữ nguyên ở mức 5,7% và lạm phát cơ bản (không bao gồm năng lượng, thực phẩm, rượu và thuốc lá) ở mức 3,5%. Giá nhà hàng và khách sạn cao hơn đã góp phần làm tăng lạm phát, trong khi chi phí quần áo và giày dép giảm. Người ta ghi nhận chi tiêu của người tiêu dùng cho các hoạt động giải trí tăng lên. Mặc dù lạm phát tiêu đề đã giảm, các nhà hoạch định chính sách của BOE vẫn thận trọng về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 8 do lạm phát dịch vụ dai dẳng và áp lực thị trường lao động. Lãi suất chính của BOE đã ở mức 5,25% kể từ tháng 8 năm 2023.
GBPUSD (Daily). Sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự 1,2850 hai tuần trước, Bảng Anh đã tìm lại được đà tăng. 1,2850 có thể trở thành ngưỡng hỗ trợ, nhưng các nhà giao dịch kỳ vọng BOE sẽ cắt giảm lãi suất trong tuần này, lần cắt giảm đầu tiên sau 4 năm. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ giao dịch dưới 1,2850.
YEN
USDJPY (Daily). Các biện pháp can thiệp của BOJ đã kéo cặp tiền này giảm 6% so với mức đỉnh. Sau khi USDJPY phá vỡ đường dự báo tăng giá quanh mức 158,00, giá đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ quanh mức 152,00. Nếu Ngân hàng Nhật Bản vẫn giữ quan điểm diều hâu trong tuần này, chúng tôi kỳ vọng USDJPY sẽ phá vỡ mức 152,00.
DẦU
Giá dầu thô của Hoa Kỳ giảm hơn 1% vào thứ Sáu, đánh dấu tuần giảm thứ ba liên tiếp do lo ngại về nhu cầu ở Trung Quốc lấn át tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ. Dầu West Texas Intermediate (WTI) giảm 3,8% trong tuần này và đóng cửa ở mức 75,95 đô la một thùng. Mặc dù nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng 2,8% trong quý 2, nhập khẩu dầu của Trung Quốc đã giảm 10,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6, với nhập khẩu sản phẩm tinh chế giảm 32%. Mối lo ngại gia tăng sau khi Trung Quốc thực hiện cắt giảm lãi suất bất ngờ, báo hiệu những khó khăn trong việc thúc đẩy nền kinh tế và nhu cầu năng lượng của mình.
WTIUSD (Daily). Giá dầu bị ảnh hưởng bởi các tin tức như chi phí sản xuất, cung và cầu. Chúng tôi đang tìm kiếm cơ hội mua khi giá gần 72,40 và thoát ra quanh mức 84,00.
VÀNG
Giá vàng tăng vào thứ Sáu khi lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm trong bối cảnh lạc quan về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Sự lạc quan này được theo sau bởi dữ liệu cho thấy giá tại Hoa Kỳ tăng nhẹ vào tháng 6, giá vàng giao ngay tăng lên 2.390 đô la một ounce. Các nhà phân tích lưu ý rằng dữ liệu yếu hơn của Hoa Kỳ cho thấy áp lực lạm phát và hoạt động kinh tế đang suy yếu. Lãi suất thấp hơn khiến vàng thỏi không sinh lời hấp dẫn hơn. Nhu cầu vàng vật chất ở Ấn Độ tăng vọt sau khi nước này giảm thuế nhập khẩu vàng và bạc, đẩy mức phí bảo hiểm vàng lên mức cao nhất trong một thập kỷ.
XAUUSD (H4). Sau khi giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 2483, Vàng đã tạo ra một mức thấp hơn và mức thấp cao hơn khác và hình thành một kênh giảm giá. Giá đang giao dịch quanh mức 2390,00 (50% mức Fibonacci). Chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ vẫn thận trọng trong cuộc họp FOMC tuần này, điều này có thể thúc đẩy đồng đô la và gây áp lực lên Vàng.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
