“Đòn bẩy“ là gì?
Trong một suy nghĩ thuần khiết nhất, đòn bẩy cho phép chúng ta “vốn ít nhưng có thể kiếm lợi nhuận nhiều hơn.”
Trong thế giới tài chính, khái niệm về đòn bẩy chính là công cụ giúp nhà đầu tư làm lợi nhuận tăng lên đáng kể so với vốn đầu tư. Đòn bẩy thường cũng được xem như là một thanh kiếm “con dao hai lưỡi” trong kinh doanh. Nó cũng là công cụ có lượng người hâm mộ cao và đồng thời nó cũng bị nhiều người ghét bỏ.
Những tín đồ yêu thích sử dụng chức năng của đòn bẩy cái mà có thể khiến số tiền vốn thực tế thấp kiếm được lợi nhuận cao hơn trong khi đó những người khác thì luôn luôn nghĩ rằng đòn bẩy là công cụ khiến tài khoản của họ “thổi phồng lên”. Điều này sẽ khiến chúng ta nhận ra ngay rằng đòn bẩy sẽ có “rủi ro” rất cao.
Trong khi nhiều nhà đầu tư đã nghe nhiều về đòn bẩy, một số ít khác thì đã thực sự biết đòn bẩy là những gì, làm thế nào để tận dụng công cụ này và biết những ảnh hưởng thực sự của nó đến tài khoản của họ. Trong thời gian ngắn, đòn bẩy rất dễ gây hiểu lầm, đặc biệt là trong lĩnh vực Giao dịch Ngoại hối. Do đó, chúng ta hãy cùng đi sâu vào chủ đề hơn một chút trước khi chúng ta rút ra bất kỳ kết luận nào.
Ngay lúc này, đòn bẩy liên quan đến “việc vay mượn một số tiền nhất định.” Trong thế giới ngoại hối, tiền đó thì thường được vay từ một nhà môi giới. Ví dụ, khi một nhà giao dịch mở một tài khoản với một nhà môi giới, mức đòn bẩy được cung cấp là 1: 50, 1: 100 hoặc là 1: 200, mức này sẽ tùy thuộc vào vào các nhà môi giới. Một số nhà môi giới ngày nay thậm chí đã cung cấp mức đòn bẩy lên đến 1: 400 hoặc 1: 500.
Hãy cùng chúng tôi lướt qua nhanh những kiến thức căn bản để hiểu hơn một chút về khái niệm đòn bẩy.
Khi bạn giao dịch 1 lot tiêu chuẩn trong thị trường ngoại hối, tức là bạn đang giao dịch 100.000 đơn vị của đồng tiền yết giá. Ví dụ, Cặp tiền tệ USD/JPY có giá là 100. Nghĩa là với 1 USD bạn sẽ đổi tương ứng 100 Yen Nhật tại một thời điểm nhất định.
Bạn sẽ đánh giá thị trường và nhận ra rằng đồng đô la Mỹ được định giá chống lại so với đồng Yên Nhật, có nghĩa là bạn hãy nên đặt một lệnh MUA để hy vọng rằng giá sẽ di chuyển lên.
Hiện tại, để mua một lot tiêu chuẩn USD/JPY tại thời điểm giá 100, tức là bạn đang mua 100.000 đơn vị của đồng đô la Mỹ. Hầu hết chúng ta đều không có đủ số tiền này để giao dịch! Do đó, giải pháp tốt nhất đó là nhờ vào các nhà mô giới, họ sẽ cung cấp cho chúng ta “ nguồn vốn bổ sung “ cần thiết để giao dịch.
Họ làm điều này bằng việc giới thiệu công cụ gọi là “ số dư để giao dịch”
Số dư cho phép chúng ta có thể mua một lượng giao dịch mà không cần cung cấp đủ số tiền cho giao dịch đó. Do đó, để giao dịch 100.000 USD ( 1 lot) thì với 1:100 đòn bẩy, thì các nhà giao dịch có thể “ đặt lệnh” mà chỉ cần 1.000 USD.
Đòn bẩy cung cấp cho một giao dịch sức bật 1:100 (100.000/1000). Đây là công thức tính:
Vậy với dố dư 1%, đòn bẩy 1:100. Thì các nhà giao dịch có thể kiểm soát 100.000 USD mà chỉ cần 1000 USD tiền gốc. Một ví dụ khác, nếu đòn bẩy 1:400 thì người giao dịch chỉ cần “đặt lệnh” 0.25% số dư. Điều này nghĩa là chỉ cần 250 USD là có thể giao dịch được mức tiêu chuẩn của 1 lot là 100.000 USD.
Bản thông tin dưới đây cho chúng ta một cái nhìn nhanh cách mà số dư và đòn bẩy hoạt động song hành với nhau:
Mặc dù đòn bẩy cao cho đồng nghĩa rằng rủi ro cho các nhà giao dịch càng nhiều, tuy nhiên “rủi ro nhận thức” thì hầu như không đáng kể khi một sự xem xét rằng giá tiền tệ thường thay đổi ít hơn 1% trong suốt phiên giao dịch trong ngày. Nếu tiền tệ biến động nhiều như chứng khoán, thì nhà môi giới sẽ không thể cung cấp mức đòn bẩy cao.
Vậy nó có nghĩa là gì? Hãy nhận nhịn và xem tiếp phần dưới.
Tôi nghĩ rằng Giao dịch Ngoại hối thì có biến động cao và nó dao động nhiều hơn chứng khoán?
Hãy để tôi giải thích.
Trong thị trường ngoại hối, sự dịch chuyển của dòng tiền thì tương đối nhỏ trong một ngày và nó được thường được gọi là “ pip”. Pip là một đơn vị thể hiện sự di chuyển nhỏ nhất của giá tiền tệ. Nó có thể là số thập phân thứ hai hoặc thứ tư của một mức giá, tùy thuộc vào các cặp tiền tệ. Tuy nhiên, những chuyển động này thực sự chỉ có vài phần trăm của giá. Ví dụ, khi một cặp tiền tệ như EUR/USD di chuyển 100 pip 1.5100-1.5000, thì nó chỉ là 1 cent (hoặc $ 0,01) của tỷ giá hối đoái.
Hãy xem qua một ví dụ gần đây để lái xe cán đích với điểm số cao. Ngày 01 tháng 11 năm 2016, giá của cặp tiền EUR/USD là 1.0979. Vào ngày 01 tháng 12 năm 2016, giá của cặp EUR/USD là 1.0586. Xem xét cho thấy rằng đây là một trong những giai đoạn mà các thị trường rất dễ bay hơi vì những tranh luận chặt chẽ bên cạnh cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ.
Vậy bạn thấy đấy, lý do các nhà mô giới nỗ lực đem đến đòn bẩy cao cho thị trường ngoại hối là bởi vì sự dịch chuyển của thị trường trong một ngày thường rất nhỏ.
Đây là lý do tại sao giao dịch tiền tệ phải cần đến một khoản tiền lớn, việc cho phép sử dụng đòn bẩy sẽ giúp các biến động giá nhỏ có thể chuyển thành lợi nhuận kha khá. Điều này có nghĩa rằng việc cung cấp đòn bẩy sẽ giúp các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận đáng kể trên thị trường.
Tuy nhiên, đòn bẩy cũng có thể chống lại nhà đầu tư. Ví dụ, nếu dòng tiền di chuyển theo hướng ngược lại với những gì một nhà giao dịch dự báo rằng sẽ xảy ra, đòn bẩy sẽ khuếch đại tổn thất tiềm năng rất nhiều. Để tránh một thảm họa như vậy, quy tắc khi giao dịch ngoại hối nên thực hiện nghiêm ngặt đó là phải sử dụng “Cắt lỗ”.
Bây giờ chúng ta đã hiểu như thế nào là đòn bẩy và những mặt tốt và mặt xấu cái mà có thể “giết” tài khoản của một nhà giao dịch?
Trong thực tế, vấn đề không phải từ đòn bẩy, nó là sự thiếu xót kiến thức quản lý rủi ro. Mức đòn bẩy cao chỉ giúp giảm số tiền cần thiết để vào một lệnh. Những người giao dịch tuyệt vời họ biết rằng họ sẽ không bao giờ mạo hiểm hơn 3% số vốn của họ cho bất kì ở giao dịch nào. Công việc của bạn là phải học cách quản lý rủi ro bằng cách không bao giờ mạo hiểm đặt lệnh qua 3% số vốn.
Một ví dụ tiếp theo, nếu bạn bắt đầu vào lệnh với số vốn 10.000 USD sau đó bạn áp dụng quy luật rủi ro 3% có nghĩa là bạn sẽ không mất hơn 300 USD số vốn của tài khoản trong phi vụ này. Do đó, nó thực sự không phải vấn đề quan trọng nếu bạn giao dịch với mức đòn 1:100 hoặc 1:500. Nó sẽ không có bất kỳ “rủi ro” trong trường hợp bạn sử dụng đòn bẩy cao hơn bên cạnh đó bạn đang sử dụng phương pháp quản lý rủi ro phù hợp.
Quản lý rủi ro thích hợp có nghĩa là bạn lập kế hoạch trước khi vào lệnh, mục tiêu lợi nhuận và đặt cắt lỗ trước khi đặt lệnh. Số lot để vào lệnh phải được tính toán cẩn thận để không bap giờ vượt quá quy luật rủi ro 3% vốn đầu tư của bạn.
Vấn đề là đòn bẩy không phải là kẻ thù. Nếu bạn có kế hoạch giao dịch mạo hiểm cùng với số vốn nhỏ trên mỗi giao dịch, thì đòn bẩy cao sẽ không có ảnh hưởng tiêu cực đến tài khoản của bạn. Ngược lại, đòn bẩy thấp sẽ là vấn đê nghiêm trọng vì nó có thể cản trở khả năng tìm kiếm lợi nhuận của một nhà đầu tư bởi vì các nhà đầu tư có thể không có đủ vốn để vào một lệnh và / hoặc nhiều lệnh cùng một lúc. Với đòn bẩy 1:10:, một nhà giao dịch phải cần tới 10.000 $ để mở 1 lot thay vì chỉ cần 1000 USD và mức đòn bẩy 1:100.
Tóm lại, đòn bẩy là một điều tốt. Nó ở đây để giúp bạn. Đòn bẩy là một công cụ bắt buộc luôn được tất cả các nhà giao dịch thành công sử dụng để phát triển tài khoản của họ. Bây giờ chúng ta có nên làm giống như vậy không? Theo như một trích dẫn của Archimedes, 220BC: “Hãy cho tôi một đòn bẩy đủ dài và một điểm tựa được đặt dưới nó, và tôi sẽ có phải di chuyển cả thế giới.
Wayne Ko
Giám đốc nghiên cứu và đào tạo
