Chỉ số Dow đã trải qua chuỗi 10 ngày tăng điểm nhờ các báo cáo lạm phát nhẹ và sự phấn khích của mọi người dành cho lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, những người tham gia thị trường phải đối mặt với việc sự ổn định của thị trường có thể bị phá vỡ do một số yếu tố xúc tác vào tuần tới.
Các nhà đầu tư đang suy đoán liệu Fed có kết thúc việc tăng lãi suất sau cuộc họp chính sách hay không và bất kỳ hành động bất ngờ hoặc bình luận diều hâu nào từ Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể làm mất hứng cho các nhà đầu tư.
Những người tham gia thị trường dự đoán tỷ lệ tăng một phần tư điểm phần trăm khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang kết thúc. Tuy nhiên, hành động của ngân hàng trung ương sau cuộc họp này vẫn chưa chắc chắn. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell để hiểu rõ hơn về quá trình hành động trong tương lai. Sức mạnh của thị trường lao động và các chỉ số tiêu dùng dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong cuộc chiến chống lạm phát của ngân hàng trung ương.
Phản ứng của thị trường đối với các quyết định của Fed là rất quan trọng để duy trì sự ổn định. Trong khi nhiều nhà đầu tư kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ kết thúc việc tăng lãi suất, bất kỳ động thái bất ngờ hoặc tuyên bố diều hâu nào cũng có thể làm giảm sự nhiệt tình của nhà đầu tư gần đây. Các thương gia cũng sẽ chuyển sự chú ý sang hội nghị chuyên đề kinh tế Jackson Hole sắp tới, nơi ngân hàng trung ương có thể thiết lập lại kỳ vọng.
Bất chấp sự phục hồi gần đây trên thị trường chứng khoán, những lo ngại về suy thoái kinh tế tiềm ẩn vẫn tồn tại. Các thương gia tiếp tục theo dõi các tác động trễ của việc tăng lãi suất và các tín hiệu khác của suy thoái kinh tế. Lạm phát giảm dần mang lại cảm giác ổn định, nhưng một cách tiếp cận cân bằng là cần thiết để điều hướng thành công phần còn lại của năm.
Tuần sắp tới đánh dấu đỉnh cao của mùa báo cáo thu nhập, cho đến nay vẫn có nhiều kết quả khác nhau. Trong số 89 công ty thuộc S&P 500 đã báo cáo, 75% đã công bố những dấu hiệu đầy tích cực. Tuy nhiên, hiệu suất này giảm xuống dưới mức trung bình ba năm, cho thấy những thách thức tiềm ẩn đối với các công ty Mỹ.
Các thương gia sẽ kiểm tra chặt chẽ số liệu tăng trưởng doanh thu trong mùa thu nhập này. Trọng tâm sẽ là đánh giá mức giảm biên lợi nhuận đã được dự đoán trước, điều này đã ảnh hưởng đến kỳ vọng thu nhập thấp hơn và lo ngại về gia thiết về một "ác mộng thu nhập sẽ chạm đáy".
Các công ty công nghệ lớn, chẳng hạn như Alphabet và Microsoft, dự kiến sẽ báo cáo thu nhập của họ vào tuần tới. Những báo cáo này dự kiến sẽ thu hút sự chú ý đáng kể và có khả năng làm lu mờ các báo cáo thu nhập khác. Hiệu suất và triển vọng của những công ty dẫn đầu ngành này dự là sẽ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và niềm tin của nhà đầu tư.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
