Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 chỉ cho thấy 144.000 việc làm mới, phần lớn đã xác nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này, nhưng không rõ là bao nhiêu. Thị trường đã dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng hiện tại các nhà giao dịch đang nghiêng về một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản thận trọng hơn, với khả năng tiếp tục cắt giảm vào tháng 11 và tháng 12. Các nhà phân tích dự kiến sẽ có ba đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản vào cuối năm nhưng thừa nhận khả năng sẽ có hành động quyết liệt hơn. Các quan chức Fed đã ra tín hiệu ủng hộ đợt cắt giảm vào tháng 9 nhưng chưa cam kết về quy mô, khiến thị trường không chắc chắn trước quyết định của Fed vào ngày 18 tháng 9.
DOW JONES
US30USD (Daily). Mức 40.000 vẫn là vùng tâm lý và thanh khoản quan trọng, nơi các tổ chức quyết định tham gia thị trường. Người mua và người bán lẻ đang ở chế độ "chờ và xem" để xác nhận sự đảo ngược hoặc đột phá ở mức này.
BITCOIN
Tháng 9 theo truyền thống là một thách thức đối với tiền điện tử và Chỉ số Crypto Fear & Greed cho thấy sự lo lắng cao độ trong số các nhà đầu tư. Bitcoin đạt mức thấp nhất trong 1 tháng ở mức khoảng 53.600 đô la. Đợt bán tháo này được thúc đẩy bởi những lo ngại về nền kinh tế Hoa Kỳ và sự suy giảm chung của thị trường, trầm trọng hơn do dữ liệu sản xuất yếu kém và sự hạ nhiệt của thị trường lao động. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 30% so với mức đỉnh năm 2024. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đã tăng vào tháng 8.
BTCUSD (Daily). Năm 2024, Bitcoin đạt mức cao kỷ lục mới là 73.000 nhưng đã bước vào kênh dự báo giảm giá. Giá tôn trọng các dải trên và dưới, nhưng dự kiến sẽ đạt tới 52.300, một khu vực quan trọng mà người mua có khả năng tích lũy.
DẦU
Giá dầu thô của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023. Sự sụt giảm này là do OPEC+ trì hoãn việc tăng sản lượng và lo ngại về cung và cầu toàn cầu. WTI đã giảm xuống dưới 67 đô la một thùng, giảm 8% trong tuần. OPEC+ đã hoãn kế hoạch tăng sản lượng 180.000 thùng mỗi ngày cho đến tháng 12, trong bối cảnh giá giảm. Đợt tăng này sẽ bổ sung thêm khoảng 2,2 triệu thùng mỗi ngày vào thị trường trong năm tới. Bank of America và Citi đã hạ dự báo giá dầu năm 2025 xuống mức trung bình là 71 đô la một thùng. Citi dự đoán giá trung bình sẽ ở mức 60 đô la vào năm tới do dự đoán thị trường sẽ thặng dư.
WTIUSD (Daily). Giá cuối cùng đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ động vào tuần trước, khoảng 71 đô la một thùng. Chúng tôi tin rằng các yếu tố cung và cầu sẽ đẩy giá trở lại mức 71,00, nơi có thể sẽ gặp phải một số kháng cự.
VÀNG
Giá vàng giảm vào thứ sáu khi dữ liệu việc làm hỗn hợp của Hoa Kỳ tạo ra sự không chắc chắn về quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Vàng giảm 0,8% xuống còn 2.495 đô la một ounce. Báo cáo việc làm cho thấy bảng lương phi nông nghiệp tăng 142.000 vào tháng 8, thấp hơn kỳ vọng, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4,2%. Dữ liệu hỗn hợp này khiến các nhà đầu tư không chắc chắn liệu Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 hay 50 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 18 tháng 9. Khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản đã tăng lên 41%, trong khi khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản hiện vẫn cao hơn. Báo cáo CPI sắp tới của Hoa Kỳ sẽ là yếu tố chính trong quyết định của Fed.
XAUUSD (H4). Việc điều chỉnh giá lên 2475,00 tuần trước đã tạo ra một vùng cầu mạnh. Người mua có thể sẽ đợi mức này trước khi quay lại thị trường. Hãy chú ý đến các cơ hội bán trong vùng xanh và các cơ hội mua trong vùng vàng.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
