Chứng khoán tăng điểm hôm thứ Năm khi các nhà đầu tư đón nhận báo cáo thu nhập doanh nghiệp và cuộc họp của Fed. Tuy nhiên, chúng tôi không nghĩ việc điều chỉnh đã được thực hiện.
Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến động lực thị trường là lập trường của Fed, đặc biệt là về lãi suất. Khi Fed quyết định không cắt giảm lãi suất do lạm phát được kiểm soát và tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ, điều đó sẽ khiến các nhà đầu tư phải đánh giá lại. Việc hiệu chỉnh lại này phản ánh hành động cân bằng tinh tế giữa các quyết định chính sách tiền tệ và tác động của chúng đối với tâm lý và hiệu suất thị trường.
Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ nói thêm rằng họ không kỳ vọng việc giảm phạm vi mục tiêu sẽ là phù hợp cho đến khi có được niềm tin lớn hơn rằng lạm phát đang di chuyển bền vững ở mức 2%. Điều này cho thấy rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ không sớm được thực hiện, cho đến khi lạm phát hạ nhiệt và tiến tới mục tiêu 2% mà Fed đặt ra một cách bền vững.
Khi mùa thu nhập quý đầu tiên sắp kết thúc, phần lớn các công ty thuộc S&P 500 đã công bố kết quả tài chính của họ. Điều ấn tượng là một tỷ lệ đáng kể, khoảng 77%, đã vượt quá kỳ vọng về thu nhập, trong khi 61% có kết quả vượt trội so với ước tính về doanh thu. Những số liệu này cho thấy bối cảnh doanh nghiệp kiên cường, bất chấp những bất ổn kinh tế đang diễn ra.
Từ góc độ rộng hơn, tốc độ tăng trưởng hỗn hợp cho thấy mức tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ 6,9% so với cùng kỳ năm trước và tốc độ tăng trưởng doanh thu đáng nể là 3,6%. Chúng tôi không nghĩ Fed sẽ và cần phải cắt giảm lãi suất trong bối cảnh này.
Apple: Tích cực một chút khi mua lại để tăng cường niềm tin
Cổ phiếu của Apple đã tăng vọt trong phiên giao dịch kéo dài vào thứ Năm sau khi công bố thu nhập tài chính quý hai, vượt qua kỳ vọng. Thêm vào những tin tức tích cực, gã khổng lồ công nghệ còn tiết lộ một chương trình mua lại cổ phiếu mở rộng đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.
Thông báo nêu chi tiết rằng hội đồng quản trị của Apple đã bật đèn xanh cho việc mua lại cổ phiếu trị giá khổng lồ 110 tỷ USD, đánh dấu mức tăng đáng kể 22% so với mức ủy quyền 90 tỷ USD vào năm ngoái. Động thái này không chỉ nhấn mạnh sự tin tưởng của Apple vào tình hình tài chính của hãng mà còn thể hiện một cột mốc lịch sử về các chương trình mua lại.
Trên thực tế, khoản ủy quyền trị giá 110 tỷ USD này được coi là đợt mua lại lớn nhất trong lịch sử, vượt qua cả các sáng kiến mua lại lập kỷ lục trước đây của Apple. Cam kết đáng kể như vậy trong việc mua lại cổ phiếu của chính mình cho thấy niềm tin của Apple vào giá trị cổ phiếu của mình và cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông.
Thông báo này được đưa ra trong bối cảnh Apple đang đạt được hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm và dịch vụ của hãng, đặc biệt là dòng sản phẩm iPhone. Bất chấp những bất ổn kinh tế toàn cầu, khả năng của Apple trong việc liên tục mang lại kết quả tài chính ấn tượng và trọng tâm chiến lược là hoàn trả vốn cho các cổ đông tiếp tục giúp Apple trở thành công ty dẫn đầu trong ngành công nghệ.
AAPL (Hàng ngày). Hiệu ứng cơ bản đã giúp Apple vượt qua mức Kháng cự ở mức 178,30. Cần có một đợt điều chỉnh ngắn để thu hẹp khoảng cách để thúc đẩy chu kỳ Tăng giá.
Tesla: Giảm nhẹ do định giá vẫn giảm
Báo cáo thu nhập gần đây của Tesla không như mong đợi của nhà đầu tư, giá cổ phiếu của công ty tiếp tục được coi là rất đắt. Tâm lý này phản ánh mối lo ngại lớn hơn về các nguyên tắc cơ bản của Tesla và vị thế cạnh tranh của nó trên thị trường xe điện.
Một vấn đề quan trọng được các nhà phê bình nhấn mạnh là định giá của Tesla so với hiệu quả tài chính của nó. Bất chấp vai trò tiên phong trong ngành xe điện và mức độ nhận diện thương hiệu mạnh mẽ, báo cáo thu nhập của Tesla có thể đã không thể trấn an các nhà đầu tư về khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng.
Công ty phải đối mặt với ngày càng nhiều đối thủ cạnh tranh tham gia vào thị trường xe điện, mang đến cho người tiêu dùng nhiều lựa chọn hơn. Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt này đặt ra thách thức đối với sự thống trị thị trường của Tesla và đặt ra câu hỏi về triển vọng tăng trưởng dài hạn của hãng.
Ngoài ra, những lo ngại về các nguyên tắc cơ bản của Tesla có thể xuất phát từ nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm những thách thức về sản xuất, các vấn đề về chuỗi cung ứng và những bất ổn về quy định. Trong khi Tesla đã đạt được những cột mốc quan trọng về sản xuất và bán xe, những thách thức vận hành đang diễn ra và nhu cầu đầu tư liên tục vào nghiên cứu và phát triển để dẫn đầu trong cuộc đua xe điện có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của hãng.
Mặc dù giá cổ phiếu của Tesla vẫn ở mức cao nhưng vẫn tồn tại những lo ngại về các nguyên tắc cơ bản và vị thế cạnh tranh của hãng trên thị trường xe điện. Khi bối cảnh xe điện phát triển và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, Tesla sẽ cần phải giải quyết những thách thức này để duy trì vị trí dẫn đầu thị trường và chứng minh mức định giá của mình với các nhà đầu tư.
TSLA (Hàng tuần). Sự suy thoái lớn ở Tesla xảy ra trong khung thời gian rộng. Về mặt kỹ thuật, tâm lý Bearish sẽ tiếp tục trong vài tháng tới.
Alphabet: Tăng nhẹ về AI
Alphabet, công ty mẹ của Google, thực sự sở hữu lợi thế về công nghệ và phân phối đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh, khiến họ trở thành một thế lực thống trị trong ngành công nghệ. Lợi thế này bắt nguồn từ hệ sinh thái sản phẩm và dịch vụ rộng lớn của Alphabet, từ công cụ tìm kiếm cốt lõi đến các bộ phận điện toán đám mây, quảng cáo và phần cứng.
Một trong những thế mạnh chính của Alphabet nằm ở cơ sở người dùng rộng lớn và phạm vi tiếp cận toàn cầu. Với hàng tỷ người dùng sử dụng công cụ tìm kiếm của Google, Gmail, YouTube và các dịch vụ khác hàng ngày, Alphabet có quyền truy cập tuyệt vời vào dữ liệu mà công ty tận dụng để cải thiện trải nghiệm người dùng và phân phối quảng cáo được nhắm mục tiêu. Phạm vi tiếp cận rộng rãi này không chỉ củng cố vị thế thị trường của Alphabet mà còn cung cấp nền tảng cho sự đổi mới và mở rộng sang các thị trường mới.
Việc đầu tư của Alphabet vào công nghệ trí tuệ nhân tạo càng nâng cao lợi thế cạnh tranh của công ty. Bằng cách tích hợp AI trên bộ sản phẩm của mình, Alphabet có thể cải thiện hiệu quả, cá nhân hóa trải nghiệm người dùng và thúc đẩy sự đổi mới. Ví dụ: các tính năng được hỗ trợ bởi AI như Google Assistant, Google Photos và thuật toán tìm kiếm dự đoán thể hiện cam kết của Alphabet trong việc tận dụng AI để cải tiến các sản phẩm và dịch vụ của mình.
GOOGL (Daily). Sự tăng trưởng liên tục trong 2 tháng qua khiến bảng xếp hạng của Alphabet trông khá mượt mà. Đợi sự điều chỉnh nhỏ để thu hẹp khoảng cách và nhắm tới mức Kháng cự ở mức 173,65.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
