Chứng khoán sụt giảm trong tuần này trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông và làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Theo báo cáo từ hãng thông tấn Fars của Iran, người ta đã nghe thấy tiếng nổ gần sân bay ở Isfahan, một thành phố trung tâm của đất nước, dù nguyên nhân vẫn chưa được xác định. Sự không chắc chắn đã khiến giá dầu tăng hơn 3% trong phiên giao dịch buổi sáng ở châu Á vào thứ Sáu, với giá dầu thô Brent chuẩn toàn cầu vượt 90 USD/thùng.
Sự leo thang căng thẳng địa chính trị gần đây ở Trung Đông một lần nữa nhấn mạnh tác động sâu sắc của nó đối với thị trường toàn cầu. Điều này đã thúc đẩy nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn tăng cao, bằng chứng là sự sụt giảm của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ, thị trường chứng khoán châu Á và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, cùng với sự tăng giá của vàng.
Trung Đông là một trong những khu vực sản xuất năng lượng quan trọng nhất thế giới, sở hữu trữ lượng dầu và khí tự nhiên khổng lồ. Bất kỳ sự gián đoạn hoặc biến động nào trong nguồn cung cấp năng lượng của khu vực này đều có thể dẫn đến biến động giá cả trên thị trường năng lượng toàn cầu. Ví dụ, phản ánh cuộc khủng hoảng dầu mỏ năm 1973, giá dầu thế giới tăng vọt không chỉ làm gián đoạn thị trường năng lượng mà còn gây ra lạm phát và suy thoái kinh tế, gây ra tình trạng bất ổn kéo dài trong nền kinh tế toàn cầu.
Nhiều ngành công nghiệp phụ thuộc nhiều vào dầu mỏ và năng lượng, đồng thời chi phí năng lượng tăng cao ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí hoạt động và lợi nhuận của các ngành này. Áp lực chi phí này có thể tồn tại cho đến khi thị trường năng lượng ổn định trở lại. Ví dụ, các ngành như vận tải, sản xuất và hàng không thể hiện sự phụ thuộc cao vào năng lượng và bất kỳ sự tăng giá năng lượng nào cũng có thể làm tăng chi phí, ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng cạnh tranh toàn cầu của các ngành đó.
Hơn nữa, sự gia tăng chi phí năng lượng thường làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát. Nếu giá năng lượng tiếp tục tăng, doanh nghiệp có thể chuyển những chi phí này sang người tiêu dùng, dẫn đến giá tăng. Điều này đặt ra thách thức cho các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang trong việc kiểm soát lạm phát, vì việc ổn định mức lạm phát trở nên khó khăn.
Do đó, Fed có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ của mình. Nếu áp lực lạm phát gia tăng, Fed có thể buộc phải áp dụng các chính sách tiền tệ thắt chặt hơn để kiềm chế lạm phát. Tuy nhiên, điều này có thể tác động tiêu cực đến nền kinh tế, vì chính sách tiền tệ thắt chặt hơn có thể làm giảm chi tiêu và đầu tư của người tiêu dùng, dẫn đến hoạt động kinh tế chậm lại.
Sự suy thoái của thị trường phần lớn xuất phát từ những kỳ vọng nóng nảy xung quanh khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai gần. Các nhà kinh tế và chiến lược gia hiện dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn mọi đợt điều chỉnh lãi suất cho đến ít nhất là tháng 9, thậm chí một số người còn đưa ra quan điểm không cắt giảm lãi suất trong suốt cả năm.
Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari, người không có quyền biểu quyết về các quyết định lãi suất trong năm nay, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kiên nhẫn đối với ngân hàng trung ương, đồng thời cho rằng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể không thành hiện thực cho đến năm 2025.
Netflix: Không có cập nhật về người đăng ký mới (Giảm)
Quyết định ngừng báo cáo số lượng thành viên hàng quý của Netflix có thể góp phần làm tăng sự không chắc chắn và biến động của giá cổ phiếu, đặc biệt nếu các nhà đầu tư hiểu động thái này là dấu hiệu của những thách thức cơ bản mà công ty phải đối mặt.
Các nhà đầu tư dựa vào số lượng thành viên hàng quý và số liệu doanh thu để đánh giá hiệu quả hoạt động và quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Nếu không có dữ liệu này, sự không chắc chắn sẽ gia tăng xung quanh cơ sở người đăng ký và khả năng tạo doanh thu của Netflix, điều này có thể dẫn đến biến động giá cổ phiếu.
Các nhà đầu tư có thể hiểu quyết định của Netflix là sự thiếu minh bạch hoặc là tín hiệu cho thấy công ty đang đối mặt với những thách thức trong việc duy trì mức tăng trưởng thuê bao. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu, dẫn đến giá cổ phiếu giảm.
Netflix (NFLX, H4). Khoảng cách khá rộng trên thị trường ngày thứ Sáu tạo cơ hội cho giá phục hồi ít nhất là đến mức Kháng cự trước đó ở mức 593,00 nhưng nhắm tới mức Khoảng cách khác ở mức 543,80.
Apple: Nhiều thách thức hơn ở thị trường Trung Quốc (Giảm giá)
Việc Huawei ra mắt dòng điện thoại thông minh mới, đặc biệt là dòng Pura 70, báo hiệu sự hồi sinh liên tục của công ty tại Trung Quốc và thách thức ngày càng lớn đối với Apple trên thị trường. Diễn biến này có thể có tác động tiêu cực đến cổ phiếu Apple.
Với việc Huawei mở rộng các sản phẩm điện thoại thông minh của mình và nhằm chiếm thêm thị phần, Apple phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng cao ở các thị trường trọng điểm như Trung Quốc. Sự cạnh tranh này có thể gây áp lực lên thị phần của Apple và có khả năng ảnh hưởng đến doanh thu cũng như doanh thu của hãng.
Nếu các mẫu điện thoại thông minh mới của Huawei thu hút được sự chú ý của người tiêu dùng, điều đó có thể dẫn đến việc Apple mất thị phần vào tay Huawei, đặc biệt là ở những khu vực mà Huawei có sự hiện diện mạnh mẽ. Sự sụt giảm thị phần có thể tác động tiêu cực đến doanh thu và lợi nhuận của Apple.
Apple (AAPL, hàng tuần). Mô hình điều chỉnh vững chắc của Apple được kiểm tra ở mức Kháng cự thấp hơn ở mức 157,00. Đang chờ khả năng phục hồi cho Điểm vào ở mức 170,00.
Tesla: Áp lực bán nhiều hơn (Giảm giá)
Giá cổ phiếu của Tesla đã được định giá quá cao so với các nguyên tắc cơ bản cơ bản của nó. Điều này có thể là do các yếu tố như tỷ lệ giá trên thu nhập cao, vốn hóa thị trường tăng cao so với các công ty cùng ngành hoặc lo ngại về tính bền vững trong quỹ đạo tăng trưởng của Tesla.
Sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường xe điện có thể là nguyên nhân dẫn đến đợt bán tháo sắp tới. Với việc các nhà sản xuất ô tô truyền thống và những người mới tham gia đang tăng cường cung cấp xe điện, chúng tôi tin rằng thị phần và vị thế cạnh tranh của Tesla có thể gặp rủi ro.
Tesla (TSLA, hàng tuần). Sụt giảm vào tuần trước, Tesla phải đối mặt với mức Hỗ trợ chính ở 102,24 trong 3 - 5 tuần tới. Đang chờ 169,00 cho mức vào lệnh Bán khống.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
