Lo ngại về sự suy thoái thị trường gần đây hoặc khả năng xảy ra suy thoái? Đây là một số tin tốt: Tín hiệu gần đây của Cục Dự trữ Liên bang rằng lãi suất sẽ không giảm mạnh như mong đợi có thể khiến các nhà giao dịch chứng khoán truyền thống lo lắng, nhưng nó có thể mở ra cơ hội cho những người khác.
Sự hỗn loạn của thị trường gần đây một phần là do thông báo đáng ngạc nhiên của các quan chức Fed rằng lãi suất sẽ không giảm nhiều như dự đoán trước đó. Sự điều chỉnh này có ý nghĩa quan trọng hơn so với cái nhìn đầu tiên. Một số quan chức, trong cả dự đoán và bình luận của mình, đều ám chỉ rằng lãi suất có thể không chỉ duy trì ở mức cao trong thời gian dài mà còn có khả năng duy trì ở mức cao hơn vĩnh viễn. Về mặt kỹ thuật, điều này liên quan đến "tỷ lệ trung lập", một tỷ lệ duy trì sự ổn định về lạm phát và thất nghiệp trong thời gian dài.
Sự phát triển này có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư, doanh nghiệp và hộ gia đình có kế hoạch gắn liền với lãi suất trong một thập kỷ trở lên. Nó có thể giải thích sự gia tăng mạnh mẽ gần đây của lãi suất trái phiếu kho bạc dài hạn và những thách thức mà thị trường chứng khoán phải đối mặt.
S&P 500 và Nasdaq Composite thiên về công nghệ đã giảm lần lượt 2,7% và 3,5% trong tuần này, hướng tới tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 3 và đánh dấu tuần tiêu cực thứ ba liên tiếp. Trong khi đó, chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đã giảm 1,6% trong cùng kỳ.
Điểm may mắn là các nhà giao dịch có thể tận dụng sự biến động của thị trường và biến động giá tài sản trong thời kỳ suy thoái. Thông thường, giá cổ phiếu giảm trong thời kỳ suy thoái, thường gây ra tình trạng bán tháo hoảng loạn giữa các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có khả năng xác định các cổ phiếu hoặc tài sản bị định giá thấp sẵn sàng phục hồi trong tương lai có thể mua chúng với chi phí thấp hơn và giữ chúng cho đến khi thị trường phục hồi.
Ngoài ra, bán khống mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch. Chiến lược này liên quan đến việc đặt cược vào một cổ phiếu hoặc tài sản dự kiến sẽ giảm giá trị và có thể mang lại lợi nhuận cao khi thực hiện đúng.
Phân tích cơ hội bán khống các cổ phiếu chủ chốt
Intel: Intel hiện đang giao dịch ở mức cao hơn 86% so với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình trong 5 năm của hãng. Nó nổi bật không chỉ là một trong những cổ phiếu có giá cơ bản đắt nhất trên thị trường rộng lớn mà còn là cổ phiếu được định giá quá cao nhất trong chỉ số Dow Jones, với giá cổ phiếu giao dịch cao hơn đáng kể so với mức trung bình động 50 ngày.
Apple: Mặc dù thời gian giao hàng gần đây và dữ liệu đặt hàng trước ở Trung Quốc có vẻ đáng khích lệ đối với nhu cầu iPhone nhưng vẫn nên lạc quan một cách thận trọng. Các cuộc kiểm tra mới nhất ở Trung Quốc cho thấy một chu kỳ đầy thử thách sắp tới, với tổng số đơn đặt hàng đơn vị giảm 5% so với cùng kỳ năm trước và tổng số đơn vị Pro thấp hơn 4%.
Tesla: Gã khổng lồ xe điện có thể phải đối mặt với việc giảm giá nhiều hơn trong hai năm tới, điều này có khả năng ảnh hưởng đến thu nhập của hãng. Điều này có thể dẫn đến tỷ suất lợi nhuận giảm và do đó thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn. Những diễn biến như vậy cũng có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và giá cổ phiếu của công ty.
Trong những thời điểm không chắc chắn này, giao dịch chiến lược, bao gồm bán khống và xác định các cổ phiếu được định giá quá cao, có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư điều hướng bối cảnh thị trường đang phát triển.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
