Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một tuần có tác động lớn trong mùa thu nhập, với 30% công ty đáng chú ý trong danh sách S&P 500 dự kiến công bố kết quả tài chính của họ.
Kết quả của các báo cáo thu nhập này sẽ có ảnh hưởng sâu sắc đến toàn bộ thị trường tài chính, trải dài từ chứng khoán đến ngoại hối. Tóm lại, nếu kết quả của các công ty này thấp hơn kỳ vọng, suy thoái sẽ xảy ra không chỉ trên thị trường chứng khoán mà còn trên cả giá trị đồng đô la Mỹ. Ngược lại, kết quả tích cực được dự đoán sẽ có tác động nâng cao tinh thần cho các thị trường này.
Những gã khổng lồ công nghệ Alphabet và Microsoft chuẩn bị tiết lộ thu nhập của họ vào thứ Ba. Trong khi đó, Meta sẽ báo cáo vào thứ Tư, tiếp theo là Amazon vào thứ Năm. Hiệu suất của những tập đoàn dẫn đầu ngành công nghệ này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định quỹ đạo của thị trường rộng lớn hơn và tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực công nghệ.
Mặc dù cổ phiếu công nghệ thường gắn liền với sự tăng trưởng nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những công ty lớn trong lĩnh vực công nghệ đã thu được lợi nhuận
đáng kể. Trong năm trước, bảy công ty lớn này chiếm tới 17% thu nhập trên mỗi cổ phiếu của S&P 500. Con số này dự kiến sẽ tăng lên 24% vào năm 2025.
Tốc độ tăng trưởng do những gã khổng lồ công nghệ này mang lại có sức ảnh hưởng đáng kể trong việc định hình nhận thức chung về sức khỏe của thị trường chứng khoán. Ngành công nghệ luôn là khoản đầu tư sinh lợi cho các cổ đông Hoa Kỳ, bất chấp có những lúc thất bại, chẳng hạn như vào năm 2022. Năm nay, sự quan tâm ngày càng tăng đối với trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy hơn nữa hoạt động đầu tư vào cổ phiếu công nghệ. Ngoài ra, các nhà đầu tư lo ngại về những bất ổn kinh tế đang ngày càng tìm thấy tia hi vọng từ một số doanh nghiệp lớn nhất thị trường mang lại.
Trong mùa thu nhập đang diễn ra, 86 công ty, chiếm 17% S&P 500, đã báo cáo thu nhập của họ. Trong nhóm này, thu nhập đã cho thấy mức tăng trưởng đáng chú ý là 4,9% so với năm trước và con số ấn tượng 73% đã vượt quá mong đợi của Phố Wall. Điều này làm tăng sự lạc quan rằng quý này có thể đánh dấu mức tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ năm đầu tiên trong một năm.
Trong bối cảnh tài chính, một số nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ thị trường trái phiếu, với những suy đoán nảy sinh về khả năng đảo chiều của đợt bán tháo trái phiếu gần đây. Sự đảo chiều có thể phát huy tác dụng nếu dữ liệu kinh tế bắt đầu yếu đi hoặc căng thẳng địa chính trị trở nên tồi tệ hơn.
Chủ tịch Fed Jerome Powell gần đây cho rằng lãi suất trái phiếu tăng đột biến có thể khiến Fed tạm dừng chiến dịch tăng lãi suất. Hiện tại, những người tham gia thị trường giao dịch các công cụ phái sinh lãi suất đang đánh giá khả năng đáng kể là 96,2% rằng Fed sẽ duy trì lãi suất chính sách không thay đổi tại cuộc họp tháng 11, theo công cụ FedWatch của CME Group.
Nói tóm lại, trọng tâm vẫn là báo cáo thu nhập của ngành công nghệ và ảnh hưởng đáng kể của chúng đến động lực thị trường, bên cạnh các quyết định được theo dõi chặt chẽ của Fed về lãi suất, vì chúng đóng vai trò thiết yếu trong việc định hình bối cảnh kinh tế hiện tại.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
