Trên thị trường ngoại hối, có một điều quan trọng mà các người giao dịch cần phải biết là các chỉ số kinh tế và những tin tức cái mà khiến thị trường dịch chuyển.
Điều quan trọng nữa là bạn cần phải hiểu ý nghĩa của mỗi dữ liệu, những hàm ý của nó và từ đó đưa ra quyết định giao dịch tốt nhất cho mình.
Phân tích kỹ thuật có thể mang lại lợi nhuận nhưng phải luôn nhớ rằng các nguyên tắc cơ bản đóng một vai trò cực kỳ quang trọng trong việc thúc đẩy thị trường. Dưới đây là 5 điều tiếp nối của bài báo những tiêu chí /Chỉ số kinh tế hàng đầu mà bạn phải biết để làm chủ cuộc chơi Forex.
- CPI (Chỉ số lạm phát)
Chỉ số CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) là yếu tố chính quyết định mức lạm phát trong nền kinh tế. Nó cho thấy một sự thay đổi về giá trung bình mà người tiêu dùng trả cho một giỏ hàng hóa thị trường. Đây là một trong những yếu tố cân đo mức độ lạm phát, nó cũng được sử dụng rộng rãi nhất trong các chỉ số kinh tế khác nhau.
Lạm phát là một trong những dữ liệu quan trọng mà Ngân hàng Trung ương xem xét, hướng dẫn họ về lãi suất và các quyết định chính sách. Đây là một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng Trung ương trong việc điều chỉnh lạm phát và đó là một hành động cân bằng mà họ phải làm. Nhưng tại sao?
Chúng tôi cũng có chỉ số PPI (Chỉ số giá sản xuất) đi cùng với CPI thì PPI khác với CPI theo 2 khía cạnh: hàng hoá và dịch vụ mục tiêu và giá cả.
- Chỉ số giá sản xuất tập trung vào toàn bộ sản lượng của các nhà sản xuất ở Hoa Kỳ cái mà rất rộng lớn. PPI theo dõi hàng hoá và dịch vụ do các nhà sản xuất mua như đầu vào trong hoạt động của họ hoặc như đầu tư, và cũng bao gồm hàng hoá và dịch vụ mà người tiêu dùng mua từ người bán lẻ và trực tiếp từ nhà sản xuất. CPI mặt khác chỉ theo dõi hàng hoá và dịch vụ tiêu dùng của cư dân đô thị Mỹ và bao gồm hàng nhập khẩu.
- PPI không bao gồm doanh số bán hàng và các khoản thuế phát sinh đối với sự trở lại của nhà sản xuất do không mang lại lợi ích cho nhà sản xuất. CPI mặt khác bao gồm cả doanh thu và thuế vì nó trực tiếp ảnh hưởng đến người tiêu dùng, làm cho họ phải trả nhiều hơn cho hàng hoá và dịch vụ mà họ tiêu dùng.
Cả hai chỉ số đều cho thấy các khía cạnh khác nhau của nền kinh tế mặc dù CPI có thể là trọng tâm chính trong hầu hết thời gian do tính chất của việc theo dõi tác động trực tiếp tới người tiêu dùng.
Khi lạm phát quá cao, điều đó có nghĩa là giá cả hàng hoá / dịch vụ đang tăng lên quá nhanh và trở nên kém tốn kém hơn đối với người tiêu dùng. Sức mạnh chi tiêu tiêu dùng sẽ giảm và cuối cùng có tác động tiêu cực đến nền kinh tế. Một trong những nguyên nhân có thể là một đồng tiền suy yếu, làm cho chi phí để trả cho hàng hóa / dịch vụ nước ngoài. Một biện pháp chống lại lạm phát cao là tăng lãi suất. Điều này sẽ làm tăng giá trị của tiền tệ và làm cho nó ít tốn kém hơn để trả cho hàng hóa / dịch vụ nước ngoài.
Khi lạm phát quá thấp, điều đó có nghĩa là giá hàng hóa / dịch vụ đang tăng quá chậm và đang làm tổn thương doanh thu. Một trong những nguyên nhân có thể là tăng cường đồng tiền, làm cho các nước khác tốn kém hơn để mua hàng hóa / dịch vụ và giảm khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp. Một biện pháp có thể chống lại lạm phát thấp là cắt giảm lãi suất. Điều này sẽ làm giảm giá trị của đồng tiền và khiến cho các nước khác phải mua hàng hóa / dịch vụ ít tốn kém hơn. Các biện pháp đối phó khác có thể bao gồm nới lỏng định lượng và lãi suất âm. Mục đích cuối cùng là làm suy yếu đồng tiền.
Cuối cùng, giảm phát (giảm giá) là điều mà tất cả các ngân hàng trung ương muốn tránh. Điều đó có nghĩa là đất nước này không phát triển nhưng lại thoái lui. Các ngân hàng trung ương thường sẽ có hành động mạnh mẽ khi đối mặt với nguy cơ giảm phát. Hành động của họ có thể tương tự như trường hợp lạm phát thấp nhưng ở mức độ lớn hơn.
Đối với các quốc gia phát triển, các ngân hàng trung ương thường sẽ đặt ra mục tiêu lạm phát khoảng 2%. Đối với các nước đang phát triển, mục tiêu này thường được đặt ra khoảng 4%.
Ví dụ: Vào ngày 9 tháng 11 năm 2017, Trung Quốc công bố CPI và PPI của họ cao hơn dự đoán là 1,8% và 6,6% lần lượt là 1,9% và 6,9%. Đây là đô la Úc đô la khi Trung Quốc là một trong những đối tác thương mại lớn nhất của Úc. Do đó, bất kỳ tin tức hiếu chiến nào cho Trung Quốc thường đẩy đồng đô la Úc lên.
Nguồn: CNBC 9 tháng 10 năm 2017
- Chỉ số việc làm
Chỉ số việc làm bao gồm:
- Mức tăng trưởng việc làm
- Mức tăng trưởng thu nhập
- Mức thất nghiệp
- Mức xin trợ cấp thất nghiệp
Con số tăng trưởng việc làm được thể hiện bằng tổng số việc làm được tạo ra trong nền kinh tế Mỹ trong tháng trước. Một con số tăng trưởng việc làm từ 100.000 đến 150.000 việc làm mới mỗi tháng được coi là mức tối thiểu của tăng trưởng việc làm cần thiết để giảm nhẹ tác động của những người mới tham gia vào lực lượng lao động.
Thu nhập trung bình hàng tuần (Mức tăng lương) là số tiền trung bình mà nhân viên làm cho mỗi giờ trong một tháng nhất định. Cục Dự trữ Liên bang sử dụng thu nhập bình quân theo giờ để quyết định tăng hay giảm lãi suất.
Tỷ lệ thất nghiệp của một quốc gia là một trong những chỉ số có ảnh hưởng nhất để tiết lộ tình trạng tốt đẹp của nền kinh tế, đặc biệt là với Ngân hàng Trung ương. Việc làm thấp hơn dẫn tới việc cắt giảm lãi suất hoặc không thay đổi khi Ngân hàng trung ương cố gắng cân bằng lạm phát với tình trạng trì trệ kinh tế hoặc suy giảm và do đó ảnh hưởng đến các nhà giao dịch một cách rộng rãi.
Đơn xin trợ cấp thất nghiệp là yêu cầu của cá nhân gửi cho chính phủ tiểu bang để nhận khoản thanh toán tạm thời sau khi đã nghỉ việc. Bộ Lao động Hoa Kỳ theo dõi số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Những dữ liệu này được báo cáo trên các phương tiện truyền thông như một dấu hiệu của sức khoẻ kinh tế quốc gia và quốc gia.
Số liệu thống kê về lao động ADP và NFP của Mỹ cũng được công bố cùng với tỷ lệ thất nghiệp hàng tháng với NFP phụ trách. Tuy nhiên, đôi khi mức thu nhập bình quân theo giờ làm giảm tỷ lệ thất nghiệp, đặc biệt là trong thời điểm biến dạng thời tiết khiến tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống như dự kiến.
Ví dụ: Một ví dụ điển hình về tỷ lệ thất nghiệp là kết quả của Mỹ sau cơn bão Harvey và Maria trong tháng 9, mức thất nghiệp là 33 nghìn người và tỷ lệ thất nghiệp là 4,2%, thấp nhất kể từ tháng 5/2001. Mặc dù có mức lương phi nông nghiệp là -33k hoàn toàn do biến dạng thời tiết, tập trung vào tỷ lệ thất nghiệp làm cho đồng đô la tăng lên.
Nguồn: THE WALL STREET JOURNAL ngày 6 tháng 9 năm 2017
- PMI
Chỉ số Quản lý thu mua (PMI) là một chỉ số về sự thịnh vượng của một khu vực cụ thể của nền kinh tế. Có một vài loại PMI bao gồm các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế như Sản xuất, Dịch vụ, Xây dựng, Hỗn hợp... Nó dựa trên 5 chỉ số chính là: đơn đặt hàng mới, mức tồn kho, sản xuất, cung cấp nhà cung cấp và môi trường làm việc.
Một PMI đọc trên 50.0 cho thấy sự mở rộng trong ngành cụ thể. Mặt khác, PMI đọc dưới 50.0 cho thấy sự co lại.
Cũng có một PMI ước tính ban đầu được gọi là PMI. Nó được thiết kế để cung cấp một ước tính chính xác trước PMI thực tế. Vì các PMI flash nằm trong số các chỉ số kinh tế đầu tiên được hiển thị mỗi tháng, cung cấp các đầu mối thay đổi điều kiện kinh tế trước số liệu thống kê của chính phủ có thể so sánh, chúng có thể có tác động đáng kể đến thị trường.
Ví dụ: Sản lượng sản xuất của Mỹ vào tháng 10 năm 2017 hồi phục từ sự gián đoạn do bão. Điều này đang được khẳng định là tín hiệu PMI của Markis trước đó là 54,6 so với 52,4 trong cả tháng 8 và tháng 9. Mức tăng này là sản lượng lớn nhất kể từ tháng hai. Vì PMI là chỉ số kinh tế đầu tiên được công bố. Điều quan trọng là các nhà giao dịch phải ghi nhận PMI để đánh giá tình hình kinh tế của nền kinh tế.
Nguồn: Seeking Alpha ngày 19 tháng 10 năm 2017
Nói tóm lại, các chỉ số kinh tế và bản tin không cho thấy bức tranh đầy đủ về liệu một đồng tiền sẽ tăng hoặc suy yếu hay không, nhưng chúng cung cấp cho chúng ta các điểm chuẩn và tham khảo hợp lý để đưa ra quyết định giao dịch. Làm thế nào thị trường dự đoán việc phát hành và nó khác bao nhiêu so với phiên bản thực sự là nơi chúng ta có thể tìm thấy cơ hội kinh doanh tốt.
Các biến động của thị trường có thể khá là khắc nghiệt trong quá trình công bố các dữ liệu hoặc tin tức quan trọng. Nhà giao dịch phải nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn và thực hiện việc quản lý tiền thận trọng khi giao dịch với tin tức.
Louis Teo
Chuyên gia phân tích thị trường
