Sự sụp đổ của nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ có thể kéo đồng tiên chung euro xuống thấp, liệu có nên bán EUR/USD?
Đồng Lira của Thổ Nhĩ Kỳ đã rơi vào tình trạng rơi tự do từ thứ sáu tuần trước sau khi Tổng thống Trump đánh thuế quan đối với xuất khẩu thép của Thổ Nhĩ Kỳ.
Những rắc rối Thổ Nhĩ Kỳ đang phải đối mặt không chỉ là một vấn đề địa phương hóa, mà là một vấn đề lây nhiễm. Ngân hàng Trung ương châu Âu đang lo lắng về việc các ngân hàng châu Âu không tiếp xúc với các công ty Thổ Nhĩ Kỳ và nếu các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ thất bại, sẽ không có vấn đề gì sẽ ảnh hưởng đến các thị trường trên toàn thế giới.
Các nhà đầu tư đang ngày càng lo ngại về khoản nợ nước ngoài trị giá 350 tỷ USD của các ngân hàng và công ty Thổ Nhĩ Kỳ, và khả năng tài chính của họ là tiền tệ suy yếu và lạm phát tăng vọt. Khi cuộc khủng hoảng đã làm sâu sắc thêm người tiêu dùng Thổ Nhĩ Kỳ đã phải đối mặt với giá lương thực, nhiên liệu và thuốc tăng mạnh. Tỷ lệ lạm phát dự kiến sẽ tăng nhanh từ mức chính thức hiện tại là 15,4%. Nếu những người cho vay nước ngoài ngừng chuyển khoản cho các ngân hàng và công ty Thổ Nhĩ Kỳ, thì toàn bộ nền kinh tế có thể dừng lại ở những gì các nhà đầu tư gọi là kịch bản “hạ cánh cứng”. Cửa của IMF.
Banco Bilboa Vizcaya Argentaria, UniCredit và BNP Paribas có rủi ro lớn nhất đối với nợ Thổ Nhĩ Kỳ và nhiều khoản vay của họ không được tiết lộ. Theo số liệu từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, các công ty cho vay Tây Ban Nha được tiếp xúc nhiều nhất, tiếp theo là các ngân hàng Ý và Pháp. Việc tiếp xúc với Thổ Nhĩ Kỳ có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng châu Âu “và có thể có hiệu ứng domino trên toàn châu Âu khi mọi người bắt đầu rút khỏi các ngân hàng đó và vào Mỹ
Chỉ trong năm nay, Lira đã mất 33% giá trị của nó và chi phí phục vụ nợ của nó đã tăng lên mức cao nhất trong 9 năm. Nếu nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ sụp đổ, nhiều người di cư có thể đến EU, khiến Thổ Nhĩ Kỳ trở thành một cuộc khủng hoảng kinh tế và chính trị cho khu vực.
Ngoài đồng euro rủi ro chính trị đang đối mặt với Thổ Nhĩ Kỳ, có một vài lý do khiến chúng tôi cảm thấy đồng euro có thể vẫn yếu trong dài hạn
- Lãi suất dự kiến sẽ không thay đổi cho đến cuối năm 2019
ECB đã điều hành chương trình QE của họ trong 5 năm nay và bắt đầu giảm dần chính sách nới lỏng QE của mình vào năm 2018. ECB không muốn tăng lãi suất bất kỳ lúc nào là do nền kinh tế khu vực đồng euro không chắc chắn. Chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Euro dao động từ 2,65-2,90% dự kiến sẽ làm suy yếu đồng euro.
- Dữ liệu kinh tế yếu
Đơn đặt hàng của nhà máy và sản xuất công nghiệp ở Đức đã xa ấn tượng. Tăng trưởng GDP của khu vực Eurozone giảm xuống 0.3% trong quý 2 sau khi giảm tương tự trong quý 1. Hơn nữa, nhu cầu ở nước ngoài sụt giảm khiến cho các nhà sản xuất Đức giảm giá 4% trong tháng 5 và tháng 6. là sự suy thoái trong nền kinh tế Trung Quốc.
Đồng đô la tăng mạnh vào thứ Sáu tuần trước khi các nhà đầu tư bắt đầu rút tiền từ các ngân hàng đồng euro và đưa nó vào Mỹ. Đồng bạc xanh hoạt động như một mạng lưới an toàn cho các nhà đầu tư đang tránh giữ euro.
Tin tức tiêu biểu
EUR/USD - Giảm nhẹ.
Miễn là 1,1500 kháng cự, cặp tiền này có thể đi xuống thấp hơn do khu vực đồng euro rủi ro chính trị đang phải đối mặt với cuộc khủng hoảng của Thổ Nhĩ Kỳ. Cặp này có thể xuống mức 1.1300.
USD/JPY - Tăng nhẹ.
Chúng tôi đã thấy một sự bứt phá trên một hình tam giác giảm dần. Nếu giá quản lý để giữ ở vùng giá 110,50, chúng ta có thể kỳ vọng nhiều hơn để đi lên.
XAU/USD (Vàng) - Dấu hiệu tăng giá.
Khi cuộc khủng hoảng của Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục đe dọa khu vực đồng euro và phần còn lại của thế giới, chúng ta có thể thấy dòng vốn chảy vào nơi trú ẩn an toàn hiện nay.
Đội ngũ nghiên cứu tại Fullerton Markets
Đối tác giao dịch tin cậy của bạn
